1、华为五大件CPUGPUADDA存储射频器件中，CPUGPUADDA海思已经进行多年研发、产品逐步落地自强；GPU：景嘉微；

2、存储：用量，百亿美金采购级别、预计三年后翻倍，目前主流存储DRAM扶持合肥长鑫（兆易创新）、NAND扶持长江存储，利基型存储兆易创新、ISSI（北京君正拟收购）已经切入预计马上放量；

3、FPGA：紫光同创（紫光国微）、安路信息（士兰微入股）；

4、模拟芯片及传感器：韦尔股份+豪威科技、圣邦股份、矽立杰；

5、功率半导体：闻泰科技（安世半导体）、士兰微、扬杰科技；

6、射频芯片：三安集成（三安光电）、山东天岳；

7、阻容感：顺络电子；

8、代工及封测：中芯国际、长电科技、华天科技、通富微电；

9、连接器及天线：立讯精密、意华股份、硕贝德、电连技术；

10、IC载板以及测试板：兴森科技。

华为危机后，5G之路怎么走？

华为事件持续发酵，通信行业既是高端制造的代表又是信息安全的基石，从而成为贸易摩擦的“前沿阵地”。其中华为、中兴等通信设备商站上了风口浪尖。

华为此次事件与之前中兴禁运不同，早有征兆，所以对于关键芯片等有一定备货，短期风险可控，但中期需关注下游客户反馈以及国产替代顺利与否等。

“危”“机”并存，贸易摩擦亦给国产替代登台良机。

中兴通讯经历禁运加剧了国人对于硬科技的重视，华为也早在数年前便开始自主可控的路线，对于上游国产供应商有所倾斜，在 PA、FPGA、环形器等器件上国产渗透率远低于 50%，国产上游厂商反而借此迎来一轮发展良机，有望将此前无单无产的“恶性循环”转变为以销促产的“良性循环”。

但同时，在 ADI、高端测试仿真、Fab 制造等领域，仍需正视国内外的技术差距。

国内通信业能否从追赶变反超，企业研发必不可少。2018年通信行业研发支出占比约 4.6%，位于全行业第二，远高于行业平均的1.5%，科创属性突出，自主创新提至新高度。

国产器件在技术储备上不断追赶，缩小与海外企业的差距。在新时期，科技行业的战略地位越来越高，在贸易摩擦背景下，能否取得科技制高点仍是大国间博弈的重点。

国内 5G 表现为“系统强、器件弱”，“器件弱”的主要根源在于半导体、材料等，补足短板非一朝一夕。而在其他部分细分行业，国产替代已经开始显现眉目，行业中分别有一些公司正逐步成长为国内优质的上游供应商，在技术、工艺、等方面均取得了明显的突破。

包括天和防务（环形器）、生益科技&华正新材（高频高速材料）、紫光国微（FPGA）、海特高新（PA）等。同时，中兴通讯仍处于业务恢复状态，其他如中国联通、天源迪科、梦网集团等受贸易摩擦影响较小的标的也值得关注。